वे निवेश जिन्होंने ऐतिहासिक रूप से महंगाई को पीछे छोड़ा है
भारत में बढ़ती कीमतों के सामने इक्विटी, रियल एस्टेट और सोना कहां खड़े रहे हैं।
कोई भी निवेश जो पॉज़िटिव रिटर्न कमाता है, वह रुपयों में बढ़ रहा होता है, लेकिन “महंगाई को पीछे छोड़ना” इससे कहीं सख़्त कसौटी है। इसका मतलब है कि महंगाई घटाने के बाद भी रिटर्न पॉज़िटिव रहे, ताकि वह पैसा भविष्य में सच में आज से ज़्यादा ख़रीद सके, न कि सिर्फ़ उन्हीं सिकुड़ते रुपयों की एक बड़ी संख्या बन जाए।
‘महंगाई को पीछे छोड़ना’ का मतलब है पॉज़िटिव रियल रिटर्न
फ़र्क़ नॉमिनल रिटर्न (जो दर असल में बताई जाती है) और रियल रिटर्न (जो महंगाई के बाद बचता है) के बीच है। वास्तविक बनाम नॉमिनल रिटर्न, समझाया गया में उस एडजस्टमेंट के पीछे का पूरा कंपाउंडिंग फ़ॉर्मूला बताया गया है; यह आर्टिकल उसी को कुछ आम एसेट क्लास पर लागू करता है, यह देखने के लिए कि कौन-सी यह कसौटी पार करती हैं और कितनी दूर तक।
एक ही महंगाई दर पर तीन अनुमान
इस साइट के अपने डिफ़ॉल्ट अनुमानों को हर एसेट क्लास पर लगाकर, 6% महंगाई दर के मुक़ाबले: 7% नॉमिनल पर फिक्स्ड डिपॉज़िट (फिक्स्ड डिपॉज़िट कैलकुलेटर का अपना डिफ़ॉल्ट) सिर्फ़ 0.94% रियल टर्म में कमाता है। 6% पर रियल एस्टेट (प्रॉपर्टी एप्रिसिएशन कैलकुलेटर का अपना डिफ़ॉल्ट, जिसे इस साइट पर कहीं और भी एक कंज़र्वेटिव, मध्यम दर्जे के अनुमान के तौर पर बताया गया है) ठीक 0% रियल कमाता है: यह बस बराबरी पर बना रहता है। 12% पर इक्विटी (SIP कैलकुलेटर का अपना डिफ़ॉल्ट) 5.66% रियल कमाती है। 20 साल में, हर दर पर लगाए गए ₹1,00,000 की क़ीमत, आज की परचेज़िंग पावर में: फिक्स्ड डिपॉज़िट के लिए ₹1,20,659, रियल एस्टेट के लिए ₹1,00,000 (कोई बदलाव नहीं), और इक्विटी के लिए ₹3,00,776।
देखें कि आज का पैसा कुछ सालों बाद असल में कितना रह जाएगा।
सोना और दूसरे विकल्प कहां फ़िट होते हैं
भारत में सोने को आमतौर पर महंगाई के हेज के तौर पर देखा जाता है, और इसी वजह से इसे एक डाइवर्सिफ़ाइड पोर्टफ़ोलियो के एक छोटे हिस्से के तौर पर रखना समझदारी है, लेकिन यह इक्विटी, रियल एस्टेट के किराए, या FD के ब्याज की तरह कोई यील्ड या डिविडेंड नहीं देता, इसलिए इसका पूरा रिटर्न सिर्फ़ प्राइस एप्रिसिएशन पर निर्भर करता है, और वह एप्रिसिएशन ऐतिहासिक रूप से साल-दर-साल किसी स्थिर कूपन या डिविडेंड स्ट्रीम से कहीं ज़्यादा अस्थिर रहा है।
ये इस साइट के अपने डिफ़ॉल्ट प्लानिंग अनुमान हैं, कोई गारंटीड ऐतिहासिक औसत नहीं; किसी भी एसेट क्लास का असली रिटर्न अवधि के हिसाब से काफ़ी अलग हो सकता है, और इनमें से किसी भी कैटेगरी का पिछला प्रदर्शन भविष्य के नतीजों की गारंटी नहीं देता। इन्हें अपने खुद के अनुमानों के लिए एक शुरुआती बिंदु मानें, कोई वादा नहीं।
सभी आंकड़े सांकेतिक और केवल शैक्षणिक उद्देश्यों के लिए हैं, यह वित्तीय सलाह नहीं है।
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