आपको कितने समय तक निवेशित रहना चाहिए?
SIP के आख़िरी कुछ साल शुरुआती सालों से ज़्यादा क्यों मायने रखते हैं।
यह मान लेना आसान है कि SIP का फ़ायदा एक जैसी रफ़्तार से बनता है: दोगुने समय के लिए निवेश करें, लगभग दोगुनी ग्रोथ पाएं। कंपाउंडिंग इस तरह काम नहीं करता। एक लंबी SIP का फ़ायदा भारी मात्रा में अंत की तरफ़ झुका होता है, यानी रुकने से ठीक पहले के साल शुरुआत के ठीक बाद वाले सालों से कहीं ज़्यादा मायने रखते हैं।
SIP का रिटर्न असल में कहां से आता है
हर साल, आपका SIP सिर्फ़ उस साल की किस्तों पर ही नहीं, बल्कि उससे पहले के हर साल फंड में जमा हर रुपये (निवेश किया और कमाया हुआ, दोनों) पर रिटर्न कमाता है। चूंकि यह आधार लगातार बढ़ता रहता है, हर अगले साल का रिटर्न पिछले साल से बड़े आंकड़े पर गिना जाता है। मासिक किस्त कभी नहीं बदलती, फिर भी ग्रोथ की रुपये वाली रफ़्तार बढ़ती जाती है।
12% के मान लिए गए सालाना रिटर्न पर 20 साल के लिए ₹10,000/महीना, ₹24,00,000 के निवेश पर ₹98,92,554 तक बढ़ जाता है: कुल फ़ायदा ₹74,92,554। इसमें से ₹48,96,752 (यानी अब तक कमाए गए हर रुपये का लगभग दो-तिहाई) सिर्फ़ आख़िरी 5 सालों में बना।
| अवधि | इस अवधि में वैल्यू ग्रोथ |
|---|---|
| साल 1–5 | ₹8,16,697 |
| साल 6–10 | ₹14,83,690 |
| साल 11–15 | ₹26,95,415 |
| साल 16–20 | ₹48,96,752 |
जल्दी छोड़ना दिखने से ज़्यादा महंगा क्यों पड़ता है
20 साल की SIP को 15 साल बाद रोकना सुनने में “25% कम समय निवेशित रहना” जैसा लग सकता है। ऊपर के ब्रेकडाउन के हिसाब से, इसका असल मतलब है पूरे प्लान से मिलने वाले कुल फ़ायदे का लगभग दो-तिहाई हिस्सा छोड़ना, क्योंकि जो साल आप छोड़ते हैं वही वे साल होते हैं जहां कंपाउंडिंग सबसे तेज़ काम कर रहा होता है। यह लागत उतने समय के अनुपात में नहीं बढ़ती जितना आप कम करते हैं। यह लगभग पूरी तरह उन्हीं सालों में सिमट जाती है जिन्हें आप काटते हैं।
यह छोटी अवधि की बाज़ार गिरावट के दौरान निवेश रोकने या बाहर निकलने के बजाय निवेशित बने रहने का सबसे मज़बूत व्यावहारिक तर्क भी है: कंपाउंडिंग का गणित यह फ़र्क नहीं जानता कि आपने कोई रुपया शांति से निवेशित रखा या घबराहट के साथ। लेकिन यह ज़रूर जानता है कि आप निवेशित रहे या बाहर निकल गए।
देखें कि कंपाउंडिंग के साथ आपका मासिक SIP समय के साथ कैसे बढ़ सकता है।
आपके अपने SIP के लिए इसका क्या मतलब है
शुरुआत में ही अपना टाइम होराइज़न तय करें, इस आधार पर कि आपको पैसे की असल ज़रूरत कब पड़ेगी, और इसे एक पक्का प्लान मानें, न कि बाज़ार में पहली अनिश्चितता दिखते ही घटाया जाने वाला अंदाज़ा। अगर आपके मासिक बजट को वाक़ई घटाना ज़रूरी हो, तो किस्त की राशि घटाना (या, अगर आपकी आय बढ़ रही है, तो इसके बजाय समय के साथ बढ़ाने के लिए स्टेप-अप SIP इस्तेमाल करना) मौजूदा कॉर्पस को बिना रुकावट कंपाउंड होते रहने देता है: पूरी तरह पैसा निकाल लेना ही वह एकमात्र क़दम है जो सबसे मायने रखने वाले सालों को असल में गंवा देता है।
सभी आंकड़े सांकेतिक और केवल शैक्षणिक उद्देश्यों के लिए हैं, यह वित्तीय सलाह नहीं है।
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