एसेट या लायबिलिटी में क्या गिना जाता है?

नेट वर्थ एक सीधा फ़ॉर्मूला है (एसेट माइनस लायबिलिटी), लेकिन यह फ़ॉर्मूला उतना ही ईमानदार है जितना इसमें डाला गया डेटा। हर उस चीज़ को एसेट साइड में जोड़ने का लालच होता है जो क़ीमती महसूस होती है, या किसी असहज लायबिलिटी को लिखने से बचने का। दोनों ग़लतियां एक ऐसा आंकड़ा बनाती हैं जो दिलासा देने वाला दिखता है लेकिन असल में सच नहीं है।

रीसेल/रिडेम्पशन टेस्ट

यह जांचने का सबसे साफ़ तरीक़ा कि कोई चीज़ एसेट साइड में आती है या नहीं: क्या आप उसे उचित समय में, उसकी बताई गई वैल्यू के क़रीब, असल में कैश में बदल सकते हैं? कैश, बैंक बैलेंस, लिस्टेड निवेश, रिटायरमेंट अकाउंट, प्रॉपर्टी, सोना, और गाड़ियां, ये सभी इस टेस्ट में पास होते हैं: हर एक के पीछे एक असली बाज़ार या रिडेम्पशन प्रोसेस है। जो चीज़ें ज़्यादातर भावनात्मक हैं या ख़रीदते ही अपनी ज़्यादातर वैल्यू खो देती हैं (फ़र्नीचर, इलेक्ट्रॉनिक्स, अप्लायंस), आमतौर पर पास नहीं होतीं, और असली पैसे ख़र्च होने के बावजूद आमतौर पर छोड़ दी जाती हैं।

लायबिलिटी ज़्यादा सीधी हैं, लेकिन कम गिनना आसान है: जो कुछ भी आप अनुबंध के तहत चुकाने के लिए बाध्य हैं, वह अपने मौजूदा बकाया बैलेंस पर पूरा गिना जाता है, न कि उधार ली गई मूल रक़म पर। पांच साल पहले लिया गया ₹40,00,000 का होम लोन जिसे घटाकर ₹28,00,000 कर दिया गया है, वह आज एक ₹28,00,000 की लायबिलिटी है, ₹40,00,000 की नहीं।

आम ग्रे एरिया: कारें, गहने, ESOP, एजुकेशन

कुछ श्रेणियां साफ़ श्रेणियों से ज़्यादा उलझाती हैं:

• कारें और अन्य गाड़ियां रीसेल टेस्ट में पास होती हैं: ये तेज़ी से डेप्रिशिएट होती हैं, लेकिन इनका एक असली रीसेल बाज़ार है, इसलिए इनकी मौजूदा मार्केट वैल्यू (ख़रीद क़ीमत नहीं) एसेट साइड में आती है।
• सोना और गहने उसी वजह से गिने जाते हैं: इन्हें कैश में बदलने के लिए एक लिक्विड, अच्छी तरह समझा गया बाज़ार है, भले ही कुछ वैल्यू धातु की बजाय कारीगरी की हो।
• बिना वेस्ट हुए ESOP या RSUआमतौर पर अभी नहीं गिने जाने चाहिए। जब तक ये वेस्ट नहीं होते, इन्हें भुनाने या बेचने के लिए कुछ नहीं है: “वैल्यू” इस पर निर्भर है कि आप काफ़ी लंबे समय तक नौकरी में बने रहें, जो इसे एक मौजूदा एसेट से ज़्यादा एक भविष्य की संभावना के क़रीब बनाता है।
• एक डिग्री या प्रोफ़ेशनल क्वालिफ़िकेशन इस मायने में एक एसेट नहीं है, भले ही यह आपकी भविष्य की आय का सबसे बड़ा कारक हो सकती है। इसकी अपनी कोई रीसेल वैल्यू नहीं है: इसका फ़ायदा परोक्ष रूप से सामने आता है, समय के साथ इसकी मदद से बनाई गई आय और एसेट के ज़रिए, न कि आज एक लाइन आइटम के रूप में।
• एक एजुकेशन लोन, इसके उलट, अपने पूरे बकाया बैलेंस पर बिना किसी शक के एक लायबिलिटी है, चाहे उससे जुड़ी डिग्री को कैसे भी वर्गीकृत किया जाए।

एक वर्क्ड उदाहरण: ग़लत करने की क़ीमत

किसी ऐसे व्यक्ति की सोचें जिसके पास ₹2,00,000 कैश, ₹5,00,000 के स्टॉक, ₹3,00,000 का EPF, ₹50,00,000 का घर, और ₹6,00,000 की कार है: रीसेल टेस्ट पर सब साफ़-साफ़ पास, कुल ₹66,00,000 की एसेट। इसके मुक़ाबले: ₹30,00,000 का होम लोन, ₹4,00,000 का एजुकेशन लोन, और ₹50,000 का क्रेडिट कार्ड क़र्ज़ मिलकर ₹34,50,000 की लायबिलिटी बनते हैं। यह ₹31,50,000 की एक ईमानदार नेट वर्थ है।

यह अंतर सिर्फ़ सटीकता से आगे भी मायने रखता है: इस तरह फुलाई गई नेट वर्थ किसी को यह महसूस करा सकती है कि वह किसी लक्ष्य (घर के लिए डाउन पेमेंट, इमरजेंसी फंड, रिटायरमेंट) से असल में जितना आगे है उससे कहीं ज़्यादा आगे है। हर बार हिसाब लगाते समय एक जैसी, ईमानदार श्रेणियां रखना ही इस आंकड़े को एक ट्रेंड के रूप में इस्तेमाल करने लायक़ बनाता है, न कि सिर्फ़ एक बार का आंकड़ा।