एजुकेशन लोन मोरेटोरियम, समझाया गया
ब्याज-मुक्त जैसा महसूस होने वाला ग्रेस पीरियड असल में कैसे काम करता है, और इसकी क्या कीमत है।
एजुकेशन लोन का मोरेटोरियम (आमतौर पर आपके कोर्स की अवधि प्लस 6–12 महीने का ग्रेस पीरियड) लोन से पूरी तरह छुट्टी जैसा महसूस होता है, क्योंकि ज़्यादातर लेंडर इस दौरान कोई EMI भुगतान नहीं मांगते। लेकिन “कोई EMI नहीं” का मतलब “ब्याज-मुक्त” नहीं होता। ब्याज लगभग हमेशा पीछे-पीछे जमा होता रहता है, चाहे आप कुछ चुका रहे हों या नहीं।
मोरेटोरियम असल में आपको क्या देता है
मोरेटोरियम असल में आपको जो देता है वह है समय: अपना कोर्स पूरा करने और EMI शुरू होने से पहले आर्थिक रूप से पैर जमाने का समय। यह ब्याज की घड़ी को रोकता नहीं है। जब तक आप ब्याज को जमा होते ही सक्रिय रूप से नहीं चुकाते, यह चुपचाप बढ़ता रहता है, और रीपेमेंट शुरू होने से ठीक पहले आपके लोन बैलेंस में जोड़ दिया जाता है, इस प्रक्रिया को कैपिटलाइज़ेशन कहते हैं।
चुपचाप कैपिटलाइज़ेशन आपके लोन को कैसे बढ़ाता है
एजुकेशन लोन कैलकुलेटर के अपने डिफ़ॉल्ट का इस्तेमाल करते हुए, 10% पर ₹15,00,000 का लोन, 4.5 साल के मोरेटोरियम (4 साल का कोर्स प्लस 6 महीने का ग्रेस पीरियड) के साथ, इस अवधि में ₹6,75,000 साधारण ब्याज जमा करता है। अगर बीच में इसमें से कुछ भी नहीं चुकाया जाता, तो यह मूलधन में कैपिटलाइज़ हो जाता है, जो ₹15,00,000 से बढ़कर आपकी 10 साल की रीपेमेंट अवधि शुरू होने से ठीक पहले ₹21,75,000 हो जाता है। आपकी EMI फिर उस बड़ी राशि पर कैलकुलेट होती है: मूल ₹15,00,000 पर होने वाली ₹19,822.61 की जगह, ₹28,742.79 महीना।
देखें आपका लोन मोरेटोरियम के दौरान कितना बढ़ता है, और बीच-बीच में ब्याज चुकाने से कितनी बचत हो सकती है।
कोर्स के दौरान ब्याज चुकाने की क्या कीमत है
एक बार जमा हुआ ब्याज कैपिटलाइज़ हो जाए, तो यह सिर्फ़ ब्याज नहीं रह जाता: यह आपके मूलधन का हिस्सा बन जाता है, जिसका मतलब है कि यह पूरी रीपेमेंट अवधि में अपना खुद का ब्याज कमाना शुरू कर देता है। यही कंपाउंडिंग है जो बीच-बीच में चुकाने को कीमती बनाती है, भले ही आप इसे सिर्फ़ आंशिक रूप से ही मैनेज कर पाएं।
ऊपर दिए गए उदाहरण में, ₹6,75,000 के मोरेटोरियम ब्याज को जमा होते ही चुकाना (इसे कैपिटलाइज़ होने देने के बजाय) लोन की पूरी अवधि में कुल लागत में ₹3,95,420.97 की बचत करता है, दोनों रास्तों के तहत चुकाई गई हर चीज़ (मोरेटोरियम ब्याज प्लस हर EMI) की तुलना करने पर। यह बचत जमा हुए ब्याज से भी बड़ी है, क्योंकि कैपिटलाइज़्ड ब्याज पूरी 10 साल की रीपेमेंट अवधि में कंपाउंड होता रहता है।
अगर अपने कोर्स के दौरान पूरा जमा हुआ ब्याज चुकाना व्यावहारिक नहीं है, तो आंशिक भुगतान भी मदद करते हैं: मोरेटोरियम के दौरान चुकाया गया हर रुपया एक ऐसा रुपया है जो कभी कैपिटलाइज़ नहीं होता, और रीपेमेंट के दौरान कभी आपके ख़िलाफ़ कंपाउंड नहीं होना शुरू करता।
सभी आंकड़े सांकेतिक और केवल शैक्षणिक उद्देश्यों के लिए हैं, यह वित्तीय सलाह नहीं है।
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