नेगेटिव इक्विटी: जब आप अपनी कार की कीमत से ज़्यादा देनदार हों
यह क्यों होता है, आमतौर पर कितने समय तक रहता है, और इससे कैसे बचें।
कार रजिस्टर होते ही अपनी कीमत खोना शुरू कर देती है, जबकि आपका लोन बैलेंस हर EMI के साथ सिर्फ़ थोड़ा ही घटता है, ख़ासकर शुरुआत में, जब ज़्यादातर पेमेंट प्रिंसिपल की बजाय ब्याज में जाता है। अगर कार की कीमत आपके लोन बैलेंस से तेज़ी से गिरती है, तो आप कार की असल कीमत से ज़्यादा के देनदार बन जाते हैं। इस अंतर को नेगेटिव इक्विटी कहते हैं, या लोन पर “अंडरवाटर” होना।
लोन के पकड़ने से पहले ही कारें अंडरवाटर क्यों हो जाती हैं
यहां दो कर्व एक साथ चल रहे हैं, और वे एक साथ नहीं चलते। कार की कीमत हर साल एक लगभग स्थिर प्रतिशत से गिरती है: साल एक में तेज़, साल दो और तीन में भी काफ़ी हद तक। इस बीच आपका लोन बैलेंस पहले धीरे-धीरे घटता है, क्योंकि शुरुआती EMI ज़्यादातर ब्याज ही होती हैं, और अवधि के बाद के सालों में ही तेज़ी से घटना शुरू करता है। एक सामान्य लोन के बीच के हिस्से में, कार का डेप्रिसिएशन कर्व लोन के रीपेमेंट कर्व से नीचे चला जाता है, और यही वह वक़्त होता है जब आप अंडरवाटर होते हैं।
एक व्यावहारिक उदाहरण: चार साल अंडरवाटर
कार लोन कैलकुलेटर के अपने डिफ़ॉल्ट आंकड़ों का इस्तेमाल करते हुए (₹10,00,000 की कार, 10% डाउन (₹9,00,000 का लोन), 9% ब्याज, 7 साल की अवधि, और 18% सालाना डेप्रिसिएशन), कार की कीमत साल 2 से लोन बैलेंस से नीचे चली जाती है (कार की कीमत ₹6,72,400 बनाम ₹6,97,559 का बैलेंस) और साल 4 तक अंडरवाटर रहती है (कार की कीमत ₹4,52,122 बनाम ₹4,55,355 का बैलेंस), साल 5 से फिर से पॉज़िटिव हो जाती है। सबसे बुरी स्थिति में, साल 3 में, यह अंतर ₹30,514 है। अगर उस वक़्त कार टोटल हो जाए या बेच दी जाए, तो मिलने वाली रक़म बाक़ी बची देनदारी को कवर नहीं करेगी।
अपनी EMI का हिसाब लगाएं और जानें कि लोन पर आप कितने साल तक अंडरवाटर रह सकते हैं।
बड़ा डाउन पेमेंट तस्वीर कैसे बदलता है
अंडरवाटर अवधि इसलिए मौजूद है क्योंकि पहले ही दिन लोन कार की कीमत के बहुत क़रीब शुरू होता है। डाउन पेमेंट बढ़ाने से शुरुआती लोन राशि घट जाती है, जिससे लोन बैलेंस को डेप्रिसिएशन के मुक़ाबले एक शुरुआती बढ़त मिल जाती है।
बाक़ी हर इनपुट को एक जैसा रखते हुए, डाउन पेमेंट को 10% से बढ़ाकर 20% करने पर (₹9,00,000 का लोन घटकर ₹8,00,000 हो जाता है) इस उदाहरण के लिए अंडरवाटर अवधि पूरी तरह ख़त्म हो जाती है: पूरी 7 साल की अवधि में हर साल-अंत के चेकपॉइंट पर कार की कीमत लोन बैलेंस से आगे बनी रहती है। छोटी अवधि का भी एक जैसा असर होता है, क्योंकि यह डेप्रिसिएशन की परवाह किए बिना लोन बैलेंस को तेज़ी से नीचे धकेलती है।
कुछ सालों तक अंडरवाटर रहना अपने आप में कोई समस्या नहीं है अगर आप लोन चुकता होने तक कार रखने की योजना बना रहे हैं। यह तभी मायने रखता है जब आपको उस दौरान कार बेचनी हो, एक्सचेंज करनी हो, या कार टोटल हो जाए। अगर इनमें से कोई भी संभावना आपके लिए असली है, तो एक बड़ा डाउन पेमेंट या छोटी अवधि — अंडरवाटर अवधि को घटाने या पूरी तरह टालने के दो सबसे सीधे तरीक़े हैं।
सभी आंकड़े सांकेतिक और केवल शैक्षणिक उद्देश्यों के लिए हैं, यह वित्तीय सलाह नहीं है।
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