भारत में एन्युटी कैसे काम करती है
इमीडिएट बनाम डिफ़र्ड एन्युटी, और प्रोवाइडर पेआउट की कीमत कैसे तय करते हैं।
एन्युटी एक अदला-बदली है: आप एक बार एकमुश्त राशि देते हैं, और बदले में एक तय अवधि के लिए एक निश्चित मासिक आय पाते हैं, इस तरह तय की गई कि आपकी मूल राशि, साथ ही रास्ते में उस पर मिलने वाली कमाई, अवधि के अंत तक पूरी तरह चुक जाए। यह वही फ़िक्स्ड-पेमेंट गणित है जो लोन की EMI के पीछे होता है, बस उल्टा चलता है: आपको बकाया राशि चुकाने के बजाय, प्रोवाइडर आपको बकाया राशि चुकाता है।
एन्युटी खरीदना असल में क्या करता है
दो फ़ैसले तय करते हैं कि आपको हर महीने कितना मिलेगा: पेआउट तुरंत शुरू होते हैं या किसी डिफ़रमेंट अवधि के बाद, और खुद एन्युटी दर। एक इमीडिएट एन्युटी तुरंत भुगतान शुरू कर देती है, जिसकी गणना सीधे आपकी खरीद कीमत पर होती है। एक डिफ़र्ड एन्युटी पेआउट को टाल देती है, जिससे इस बीच आपकी एकमुश्त राशि एन्युटी दर पर कंपाउंड होती रहती है: यानी असल में पेआउट शुरू होने पर शुरुआती राशि पहले से बड़ी हो चुकी होती है।
एक ही एकमुश्त राशि पर इमीडिएट बनाम डिफ़र्ड
एन्युटी कैलकुलेटर के अपने डिफ़ॉल्ट का इस्तेमाल करते हुए (₹50,00,000 की एकमुश्त राशि, 6.5% एन्युटी दर, 20 साल की पेआउट अवधि), एक इमीडिएट एन्युटी (बिना किसी डिफ़रमेंट के) सीधे ₹50,00,000 पर गणना करके ₹37,278.66 प्रति माह देती है। इसके बजाय पेआउट को 5 साल के लिए टालने पर, एन्युटाइज़ होने से पहले एकमुश्त राशि पहले बढ़कर ₹68,50,433 हो जाती है, जिससे मासिक पेआउट बढ़कर ₹51,074.99 हो जाता है: यानी उसी मूल खरीद कीमत से 37% ज़्यादा। 10 साल के लिए टालने पर, पेआउट बढ़कर ₹69,977.16 प्रति माह हो जाता है, जो इमीडिएट वाले आंकड़े से लगभग दोगुना है।
एन्युटी खरीदने पर आपको मिलने वाले मासिक भुगतान का अनुमान लगाएं।
दर कहीं और के मुक़ाबले कम क्यों रहती है
एन्युटी की दरें आमतौर पर मार्केट-लिंक्ड निवेश से मिल सकने वाले रिटर्न से कम रहती हैं, और यह फ़र्क ही गारंटी की कीमत है। बाज़ार चाहे जैसा भी प्रदर्शन करे, फिर भी तय पेआउट का वादा निभाने वाले प्रोवाइडर को सावधानी से निवेश करना पड़ता है: वे इक्विटी-भारी पोर्टफ़ोलियो जैसे ज़्यादा, लेकिन कम निश्चित रिटर्न का पीछा नहीं कर सकते, क्योंकि उनकी तरफ़ का बुरा साल भी आपकी मासिक आय में बिना किसी बदलाव के ही दिखना चाहिए। कम दर कोई घाटे का सौदा नहीं है, बल्कि यह उस अनिश्चितता को निश्चितता से बदलने की साफ़-साफ़ कीमत है।
इस कैलकुलेटर का “फ़ॉर लाइफ़” अनुमान (पेआउट अवधि को आपकी अनुमानित बची हुई उम्र के बराबर सेट करना) एक सरल, सेल्फ़-डायरेक्टेड ड्रॉडाउन है, कोई असली इंश्योरेंस एन्युटी-फ़ॉर-लाइफ़ प्रोडक्ट नहीं। असली एन्युटी-फ़ॉर-लाइफ़ प्राइसिंग में सभी पॉलिसीहोल्डर्स में मॉर्टैलिटी पूलिंग भी शामिल होती है, जो इंश्योरर के दे सकने वाली असल दर को बदल देती है।
सभी आंकड़े सांकेतिक और केवल शैक्षणिक उद्देश्यों के लिए हैं, यह वित्तीय सलाह नहीं है।
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