NPS एन्युटाइज़ेशन नियम समझाए गए
आपके NPS कोष का 40% एन्युटी में क्यों जाना ज़रूरी है, और आपके विकल्प क्या हैं।
“आपके NPS कोष का 40% ज़रूर एन्युटी में जाना चाहिए” नेशनल पेंशन सिस्टम को लेकर सबसे ज़्यादा दोहराई जाने वाली बातों में से एक है, और अब यह ज़्यादातर सब्सक्राइबर्स के लिए नियम नहीं रहा। PFRDA ने दिसंबर 2025 में एग्ज़िट नियमों में बड़ा बदलाव किया, पुराने सपाट 40% की जगह एक ऐसी व्यवस्था लागू की जो इस पर निर्भर करती है कि आपका कोष असल में कितना बड़ा है।
‘40%’ का नियम अब यूनिवर्सल नहीं रहा
सपाट 60% लम्प सम / 40% अनिवार्य एन्युटी वाला बंटवारा अब भी लागू होता है, लेकिन सिर्फ़ सरकारी कर्मचारियों पर, एक पुराने, अलग नियम के तहत जिसे PFRDA ने नहीं छेड़ा। बाक़ी सबके लिए (“ऑल सिटिज़न मॉडल”, जिसके तहत ज़्यादातर प्राइवेट-सेक्टर NPS सब्सक्राइबर्स आते हैं), दिसंबर 2025 के नियमों ने इसकी जगह आकार-आधारित टियर लागू किए: छोटे कोष पूरी तरह लम्प सम के तौर पर निकाले जा सकते हैं, बिना किसी अनिवार्य एन्युटी के, जबकि सिर्फ़ सबसे बड़े कोष पर अनिवार्य एन्युटी हिस्सा लागू होता है, जो 40% नहीं बल्कि 20% तक सीमित है।
कोष के आकार के हिसाब से कितना हिस्सा एन्युटी में जाना ज़रूरी है
computeNps के असल टियर लॉजिक का इस्तेमाल करते हुए: ₹8,00,000 या उससे कम का कोष पूरी तरह 100% लम्प सम के तौर पर निकाला जा सकता है, बिना किसी एन्युटी की ज़रूरत के। ₹8 लाख और ₹12 लाख के बीच, एक सपाट ₹6,00,000 लम्प सम के तौर पर लिया जा सकता है: ₹10,00,000 के कोष पर, यह 60% लम्प सम, 40% एन्युटी बनता है। ₹12,00,000 से ऊपर, 80% तक लम्प सम के तौर पर लिया जा सकता है: ₹50,00,000 के कोष के लिए, यह ₹40,00,000 लम्प सम और सिर्फ़ ₹10,00,000, यानी 20%, अनिवार्य रूप से एन्युटाइज़्ड बनता है। इसके उलट, वही ₹50,00,000 का कोष रखने वाला एक सरकारी कर्मचारी, आकार चाहे जो भी हो, पुराने 60%/40% के बंटवारे में ही बंधा रहता है।
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टैक्स-फ़्री कैप जो इसके साथ नहीं बदली
PFRDA ने लम्प सम की सीमा बढ़ाई, लेकिन टैक्स नियमों में उसके साथ कोई मेल खाता बदलाव नहीं हुआ। इनकम टैक्स एक्ट का सेक्शन 10(12A) अब भी सिर्फ़ आपके कुल कोष के 60% को छूट देता है, न कि आप असल में जितना निकालना चुनते हैं उसके 60% को। उस 60% की सीमा से ऊपर का कोई भी लम्प सम प्रतिशत आपकी स्लैब दर पर टैक्स के दायरे में आता है, जो एक उलटा-सा नतीजा बनाता है: यह सबसे छोटे कोष पर सबसे ज़्यादा असर डालता है। ≤₹8 लाख टियर का 100% लम्प सम पूरे 40 प्रतिशत पॉइंट टैक्सेबल छोड़ देता है, जो 80% टियर के कहीं बड़े कोष के लिए बनने वाले 20-पॉइंट फ़र्क़ से दोगुना है।
यह मान न लें कि आपकी पूरी लम्प सम विदड्रॉल टैक्स-फ़्री है सिर्फ़ इसलिए कि PFRDA इसकी इजाज़त देता है। किसी ख़ास टेक-होम नंबर पर भरोसा करने से पहले देख लें कि आपका अनुमानित कोष विदड्रॉल टियर और अलग 60% टैक्स-छूट कैप, दोनों के मुक़ाबले कहां आता है।
सभी आंकड़े सांकेतिक और केवल शैक्षणिक उद्देश्यों के लिए हैं, यह वित्तीय सलाह नहीं है।
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