दिसंबर 2025 के बाद NPS एग्ज़िट नियम, समझाए गए
कोष के आकार पर आधारित नए टियर, और उन्होंने पुराने फ्लैट 60/40 बंटवारे की जगह कैसे ली।
दिसंबर 2025 तक, हर NPS सब्सक्राइबर एक जैसी शर्तों पर एग्ज़िट करता था, चाहे उसका कोष कितना भी बड़ा या छोटा क्यों न हो: 60% तक लम्प सम, कम से कम 40% अनिवार्य एन्युटी में बंद। PFRDA ने उस एक सपाट नियम की जगह कोष के आकार पर आधारित तीन टियर लागू किए, और ज़्यादातर सब्सक्राइबर्स के लिए, नया नियम पुराने नियम से कहीं ज़्यादा उदार है।
पुराना सपाट 60/40 नियम, और उसकी जगह क्या आया
सुधार-पूर्व नियम को इससे कोई फ़र्क़ नहीं पड़ता था कि सब्सक्राइबर का कोष ₹5 लाख का है या ₹50 लाख का: 60% लम्प सम के तौर पर निकाला जा सकता था, और बाक़ी बचे 40% से एन्युटी ख़रीदना ज़रूरी था, बस। यह नियम पूरी तरह ख़त्म नहीं हुआ है। सरकारी कर्मचारी अब भी बिल्कुल इसी नियम से बंधे हैं, सुधार का उन पर कोई असर नहीं पड़ा। बाक़ी सबके लिए, दिसंबर 2025 ने इसकी जगह एक टियर वाली व्यवस्था लागू की जहां लम्प-सम की सीमा ख़ुद कोष के आकार पर निर्भर करती है।
तीन टियर, और हर कोष आकार कहां आता है
₹8,00,000 या उससे कम का कोष पूरी तरह लम्प सम के तौर पर निकाला जा सकता है: कोई अनिवार्य एन्युटी ख़रीदना ज़रूरी नहीं। ₹8,00,000 और ₹12,00,000 के बीच, एक सपाट ₹6,00,000 की लम्प-सम सीमा लागू होती है, और उससे ऊपर की पूरी रक़म एन्युटी में चली जाती है। ₹12,00,000 से ऊपर, सीमा फिर से एक प्रतिशत बन जाती है: कुल कोष का 80% लम्प सम के तौर पर, और बाक़ी 20% अनिवार्य रूप से एन्युटाइज़्ड।
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एक जैसा कोष, पुराना नियम बनाम नया नियम
एक जैसे तीन कोष आकारों को दोनों नियमों से गुज़ारने पर दिखता है कि टियर ने असल में कितना बदलाव किया, ख़ासकर छोटी रिटायरमेंट सेविंग्स के लिए।
नया नियम: पूरे ₹6,00,000 लम्प सम के तौर पर, एन्युटी में एक भी रुपया नहीं। पुराना नियम: सिर्फ़ ₹3,60,000 लम्प सम के तौर पर, ₹2,40,000 अनिवार्य रूप से एन्युटाइज़्ड। इस आकार के कोष के लिए, सुधार एन्युटी की ज़रूरत को पूरी तरह हटा देता है।
नया नियम: सपाट ₹6,00,000 की सीमा लागू होती है, बाक़ी ₹3,00,000 एन्युटी के लिए बचता है। पुराना नियम: ₹5,40,000 लम्प सम, ₹3,60,000 एन्युटाइज़्ड। नए नियम के तहत फिर भी ₹60,000 ज़्यादा उदार।
नया नियम: 80% लम्प सम के तौर पर (₹16,00,000), ₹4,00,000 एन्युटाइज़्ड। पुराना नियम: ₹12,00,000 लम्प सम, ₹8,00,000 एन्युटाइज़्ड। एक बड़े कोष पर भी, सुधार ₹4,00,000 अतिरिक्त लम्प सम के तौर पर मुक्त करता है।
यहां जांचे गए हर कोष आकार पर सुधार ज़्यादा उदार है, लेकिन यह जानना ज़रूरी है कि बड़ी लम्प-सम सीमा का मतलब अपने-आप बड़ी टैक्स-फ़्री रक़म नहीं है: लम्प सम पर अलग टैक्स-छूट कैप को इसके मुताबिक़ नहीं बढ़ाया गया, इसलिए टॉप टियर पर एक बड़ा लम्प सम आंशिक रूप से टैक्सेबल हो सकता है, भले ही विदड्रॉल सीमा ख़ुद बढ़ गई हो।
सभी आंकड़े सांकेतिक और केवल शैक्षणिक उद्देश्यों के लिए हैं, यह वित्तीय सलाह नहीं है।
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