RD ब्याज तिमाही क्यों कंपाउंड होता है, मासिक नहीं
स्टैंडर्ड मैच्योरिटी फॉर्मूला के पीछे की बैंकिंग परंपरा।
रिकरिंग डिपॉजिट में लगता है कि यह मासिक कंपाउंड होना चाहिए: आख़िर आप इसमें हर महीने जमा कर रहे हैं। लेकिन असल में ब्याज की गणना और उसे आपके बैलेंस में जोड़ना सिर्फ़ तिमाही में एक बार होता है। यह मिसमैच स्टैंडर्ड बैंक फ़ॉर्मूले में ही समाया हुआ है, और अगर आप हाथ से RD की मैच्योरिटी वैल्यू का अंदाज़ा लगाने की कोशिश करें तो इसे ग़लत समझना आसान है।
मासिक किस्तें, तिमाही ब्याज क्रेडिट
हर RD किस्त जमा होने के दिन से ही ब्याज कमाना शुरू कर देती है, लेकिन जमा हुआ ब्याज असल में बैलेंस में सिर्फ़ हर तिमाही में एक बार क्रेडिट होता है, हर महीने नहीं। यह जमाकर्ता का चुनाव नहीं है; फ़िक्स्ड डिपॉजिट के उलट, जहां बैंक कभी-कभी मासिक या सालाना कंपाउंडिंग को विकल्प के तौर पर देता है, रिकरिंग डिपॉजिट परंपरागत रूप से हमेशा तिमाही ही कंपाउंड होते हैं। इंडिया पोस्ट की अपनी 5-साल की RD स्कीम, जो सबसे ज़्यादा इस्तेमाल होने वाले स्मॉल-सेविंग्स इंस्ट्रूमेंट्स में से एक है, वही तिमाही-कंपाउंडिंग फ़ॉर्मूला इस्तेमाल करती है जो बैंक इस्तेमाल करते हैं।
मासिक रिकरिंग डिपॉजिट के लिए मैच्योरिटी वैल्यू निकालें।
फ़ॉर्मूला, उदाहरण से समझें
स्टैंडर्ड बैंक/पोस्ट ऑफ़िस फ़ॉर्मूला मासिक जमा और तिमाही कंपाउंडिंग को एक ही क्लोज़्ड फ़ॉर्म में समेट देता है:
M = R × [(1+i)n − 1] ÷ [1 − (1+i)-1/3], जहां R मासिक जमा राशि है, iतिमाही दर है (सालाना दर ÷ 400, जो इसे एक ही स्टेप में दशमलव में बदलकर तिमाही आंकड़े में बांट देता है), और n तिमाहियों की संख्या है।
इस कैलकुलेटर के अपने डिफ़ॉल्ट इनपुट पर चलाकर देखें: 5 साल के लिए 7% सालाना पर ₹5,000 महीना (20 तिमाही, तिमाही दर 1.75%):
₹3,00,000 निवेश पर मैच्योर होकर ₹3,59,664 बनता है: ब्याज में ₹59,664।
एक साधारण अंदाज़ा इसे कम क्यों आंकता है
एक आम अंदाज़ा RD को इस अवधि में रखे गए औसत बैलेंस पर साधारण ब्याज की तरह मानता है, ऊपर दिए असली कंपाउंडिंग फ़ॉर्मूले से हिसाब लगाने के बजाय। उसी ₹5,000/महीना, 7%, 5-साल की डिपॉजिट पर यह शॉर्टकट असली आंकड़े से कम पर आता है।
₹3,53,375: वही डिपॉजिट, दर, और अवधि पर असली, तिमाही-कंपाउंडेड मैच्योरिटी वैल्यू से ₹6,289 कम।
यह अंतर कोई राउंडिंग एरर नहीं है, और यह अवधि के साथ बढ़ता है। यही शॉर्टकट एक लंबी, बड़ी RD पर लगाने पर असली वैल्यू को कहीं ज़्यादा कम आंकता है।
असली फ़ॉर्मूला: ₹18,36,167। औसत-बैलेंस पर साधारण-ब्याज का अंदाज़ा: ₹16,84,000, यानी ₹1,52,167 का अंतर, जो ऊपर वाली छोटी डिपॉजिट के अंतर से चौबीस गुना है।
यहां असली बात तिमाही कंपाउंडिंग के असाधारण रूप से फ़ायदेमंद होने से नहीं जुड़ी। कंपाउंडिंग का गणित किसी मेंटल शॉर्टकट में साफ़-साफ़ नहीं समाता, और मोटे अंदाज़े और असली आंकड़े के बीच का अंतर RD जितनी लंबी चलती है उतना ही बढ़ता जाता है। जैसे ही अवधि एक-दो साल से आगे बढ़े, अंदाज़ा लगाने के बजाय असली फ़ॉर्मूला (या ऐसा करने वाला कैलकुलेटर) चलाना बेहतर है।
सभी आंकड़े सांकेतिक और केवल शैक्षणिक उद्देश्यों के लिए हैं, यह वित्तीय सलाह नहीं है।
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