ELSS में SIP की किस्तें एक-एक करके लॉक-इन क्यों होती हैं
किस्त-दर-किस्त लॉक-इन मैकेनिक, एक टाइमलाइन के साथ समझाया गया।
ELSS को अक्सर “3-साल के लॉक-इन” वाला बताया जाता है, जो सुनने में एक ऐसी अकेली उलटी गिनती जैसा लगता है जो निवेश शुरू होने के दिन से चलनी शुरू होती है। SIP के लिए, यह बिल्कुल इस तरह काम नहीं करता: जितनी किस्तें होती हैं, उतनी ही लॉक-इन घड़ियां होती हैं।
हर किस्त अपनी अलग 3-साल की घड़ी शुरू करती है
हर मासिक SIP किस्त को अपना अलग, स्वतंत्र निवेश माना जाता है, जिसका अपना अलग 3-साल का लॉक-इन उसी की अपनी निवेश तारीख से शुरू होता है, न कि जब खुद SIP शुरू हुई थी उस तारीख से। महीना 1 की किस्त अपना लॉक-इन महीना 40 की किस्त से बहुत पहले पूरा कर लेती है, भले ही दोनों एक ही चल रही SIP का हिस्सा हों।
अपने टैक्स-सेविंग म्यूचुअल फंड के रिटर्न और लॉक-इन मैच्योरिटी वैल्यू का अनुमान लगाएं।
5-साल के SIP की टाइमलाइन, विस्तार से
इस कैलकुलेटर के अपने डिफ़ॉल्ट, ₹12,500/महीना 5 साल के लिए (60 किस्तें), को लेते हुए, उस टाइमलाइन पर कुछ बिंदुओं को ट्रैक करें।
महीना 37 पर अनलॉक होती है: साल 3.08, एक स्टैंडअलोन 3-साल के लॉक-इन के लिए बिल्कुल शेड्यूल पर।
महीना 60 पर अनलॉक होती है: ठीक साल 5, वही पल जब खुद SIP ख़त्म होती है। पहले दो सालों में की गई हर किस्त आख़िरी योगदान डाले जाने तक पहले से ही अलग-अलग क्लियर हो चुकी होती है।
महीना 96 तक अनलॉक नहीं होती: साल 8। पूरी SIP, सभी 60 किस्तें, आख़िरी रुपया निवेश किए जाने के तीन साल बाद ही पूरी तरह लिक्विड बनती है।
उसी ₹12,500/महीना SIP को 10 साल के योगदान तक बढ़ाएं, तो वही पैटर्न बना रहता है: आख़िरी किस्त साल 13 तक क्लियर नहीं होती, आख़िरी योगदान के तीन साल बाद, चाहे वह आख़िरी साल कोई भी हो।
पैसे के आसपास प्लानिंग के लिए इसका क्या मतलब है
ठीक 5 साल बाद किसी लक्ष्य के लिए फंड जुटाने के इरादे से बनाई गई एक 5-साल की ELSS SIP उस बिंदु पर असल में पूरी तरह लिक्विड कोष नहीं देती: लगभग सबसे नई 3 सालों की किस्तें अब भी लॉक्ड होती हैं, जिससे असली पूरी लिक्विडिटी साल 8 तक खिंच जाती है। व्यवहार में, रिडेम्पशन SIP की सबसे पुरानी, पहले से अनलॉक हो चुकी यूनिट्स के ख़िलाफ़ पहले प्रोसेस होते हैं, इसलिए किसी निवेशक को कुछ भी छूने से पहले हर एक किस्त के अलग-अलग क्लियर होने का इंतज़ार करने पर मजबूर नहीं होना पड़ता। सबसे नए योगदान ख़ास तौर पर तब तक ऑफ़-लिमिट रहते हैं जब तक उनका अपना 3-साल का पड़ाव न बीत जाए, बाकी किसी भी किस्त की तरह। सिर्फ़ हेडलाइन “3-साल के लॉक-इन” के बजाय, किस्त-दर-किस्त शेड्यूल को पैसे की असल ज़रूरत की तारीख़ में शामिल करना बेहतर है।
सभी आंकड़े सांकेतिक और केवल शैक्षणिक उद्देश्यों के लिए हैं, यह वित्तीय सलाह नहीं है।
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