इक्विटी LTCG टैक्स असल में कैसे काम करता है
₹1.25 लाख की छूट, 12.5% की दर, और आपके पूरे पोर्टफोलियो में ये दोनों कैसे मिलकर काम करते हैं।
इक्विटी LTCG टैक्स के बारे में दो तथ्य अक्सर दोहराए जाते हैं: एक फ्लैट 12.5% दर, और ₹1.25 लाख की छूट। दोनों अपने-आप में सही हैं। जो चीज़ आमतौर पर छूट जाती है वह यह है कि जब एक से ज़्यादा फंड या स्टॉक शामिल हों, तो यह छूट असल में कैसे लागू होती है।
बुनियादी तंत्र: एक सीमा से ऊपर एक फ्लैट दर
12 महीने से ज़्यादा रखी गई इक्विटी लॉन्ग-टर्म गिनी जाती है। एक वित्त वर्ष में लॉन्ग-टर्म गेन के पहले ₹1,25,000 पर छूट है; उससे ऊपर की हर राशि पर फ्लैट 12.5%, प्लस सेस, टैक्स लगता है: चाहे निवेशक 5% इनकम टैक्स ब्रैकेट में हो या 30% में, दर वही रहती है, क्योंकि कैपिटल गेन्स टैक्स इनकम टैक्स स्लैब को बिल्कुल फ़ॉलो नहीं करता। यह 12.5%/₹1.25 लाख की संरचना खुद एक अपेक्षाकृत हाल का बदलाव है, जो बजट 2024 के कैपिटल गेन्स बदलाव में कवर किया गया है, जिसने पुराने 10%/₹1 लाख के नियमों की जगह ली।
अपने टैक्स-सेविंग म्यूचुअल फंड के रिटर्न और लॉक-इन मैच्योरिटी वैल्यू का अनुमान लगाएं।
इक्विटी या प्रॉपर्टी गेन पर शॉर्ट और लॉन्ग-टर्म टैक्स का अंदाज़ा लगाएं।
छूट आपके पूरे पोर्टफोलियो में साझा है, हर फंड के लिए अलग नहीं
₹1,25,000 की छूट एक वित्त वर्ष में एक बार लागू होती है, उस साल बेचे गए हर इक्विटी शेयर और इक्विटी म्यूचुअल फंड यूनिट को मिलाकर: हर अलग होल्डिंग के लिए एक नई ₹1,25,000 की छूट नहीं। एक ही साल में कई फंड भुनाना, हर एक में मामूली गेन के साथ, फंड-दर-फंड देखने पर टैक्स-फ्री लग सकता है जबकि गेन को मिलाने पर असल में टैक्स देना पड़ता है।
अलग-अलग आंका गया (सीधी धारणा): दोनों अपने-आप में ₹1,25,000 से नीचे आते हैं, इसलिए दोनों टैक्स-फ्री लगते हैं। सही तरीके से, मिलाकर आंका गया: कुल ₹1,70,000 गेन, एक ही साझा छूट के बाद ₹45,000 टैक्सेबल, असल में ₹5,850 देय।
यह सीधी फंड-दर-फंड रीडिंग यहां पूरा टैक्स बिल चूक जाती है। चूंकि छूट एक अकेला सालाना भत्ता है, हर लेन-देन के लिए अलग नहीं, इसे जांचने का सही तरीका है पहले साल के हर इक्विटी लॉन्ग-टर्म गेन को जोड़ना, फिर उस मिले हुए आंकड़े पर एक बार ₹1,25,000 की छूट लगाना।
गेन कितना भी बड़ा हो, दर को इससे फ़र्क़ क्यों नहीं पड़ता
एक बार छूट इस्तेमाल हो जाए, तो 12.5% की दर फ्लैट लागू होती है: यहां इनकम टैक्स जैसा कोई बढ़ता हुआ ब्रैकेट नहीं है, और 12-महीने की लॉन्ग-टर्म सीमा से ज़्यादा समय तक निवेशित रहने पर कोई छूट नहीं मिलती।
छूट के बाद टैक्सेबल: ₹13,75,000। फ्लैट 12.5% दर पर टैक्स, प्लस सेस: ₹1,78,750, वही दर जो ऊपर के कहीं छोटे ₹45,000 के टैक्सेबल गेन पर लागू हुई थी, बस एक बड़े आंकड़े पर लगाई गई।
सभी आंकड़े सांकेतिक और केवल शैक्षणिक उद्देश्यों के लिए हैं, यह वित्तीय सलाह नहीं है।
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