PPF बनाम EPF: किसे प्राथमिकता देनी चाहिए?
सैलरीड बचतकर्ताओं के लिए लॉक-इन, रिटर्न और फ्लेक्सिबिलिटी की तुलना।
अगर आप भारत में सैलरीड हैं, तो EPF असल में कोई फ़ैसला नहीं है जो आप लेते हैं। यह पहले से ही हो रहा है: हर महीने आपकी बेसिक सैलरी का 12% कटता है, आपका एम्प्लॉयर उतना ही मिलाता है, और यह पैसा एक ऐसे खाते में जाता है जो आपको कभी खोलना ही नहीं पड़ा। ज़्यादातर लोग जब “PPF या EPF” पूछते हैं तो असल सवाल यह होता है: उससे आगे की बचत का मुझे क्या करना चाहिए? जो EPF खाता पहले से है उसे VPF के ज़रिए टॉप-अप करूं, या एक अलग PPF खाता खोलूं?
EPF अनिवार्य है, वैकल्पिक नहीं
एक तय आकार से बड़े प्रतिष्ठानों में ज़्यादातर सैलरीड कर्मचारियों के लिए EPF अनिवार्य है: आप इसमें शामिल होना नहीं चुनते, और एक बार एनरोल हो जाने पर बाहर भी नहीं निकल सकते। इसके उलट, PPF पूरी तरह स्वैच्छिक है और आपके एम्प्लॉयर से इसका कोई लेना-देना नहीं: कोई भी, सैलरीड, सेल्फ़-एम्प्लॉयड, या बिना किसी कमाई के भी, किसी बैंक या पोस्ट ऑफ़िस में जाकर इसे खोल सकता है।
यह फ़र्क़ दर के अंतर से कहीं ज़्यादा मायने रखता है। जब EPF पहले से बैकग्राउंड में चल रहा हो, तो आप असल में जिस पैसे का क्या करना है यह तय कर रहे होते हैं वह बचा हुआ हिस्सा है: आमतौर पर ₹1,50,000 की सेक्शन 80C सीमा भरने की कोशिश में। उस बचे हुए हिस्से के लिए, आपके पास दो व्यावहारिक विकल्प हैं: VPF (वॉलंटरी प्रोविडेंट फंड, उसी EPF खाते में अनिवार्य 12% से ज़्यादा योगदान करना), या एक अलग PPF खाता जिसे आप ख़ुद अलग से नियंत्रित करते हैं।
नियंत्रण, दर, और लॉक-इन
| PPF | VPF (EPF पर टॉप-अप) | |
|---|---|---|
| इसे कौन नियंत्रित करता है | आप, सीधे (किसी भी एम्प्लॉयर से स्वतंत्र) | पेरोल के ज़रिए; आपके मौजूदा एम्प्लॉयर से जुड़ा हुआ |
| दर | 7.1% (सरकार द्वारा हर तिमाही घोषित, गारंटीशुदा) | 8.25% (EPF जैसी ही दर, EPFO द्वारा सालाना घोषित, गारंटीशुदा) |
| लॉक-इन | 15 साल, साल 7 से आंशिक विदड्रॉल की इजाज़त | नौकरी से जुड़ा: नौकरी छोड़ने पर या 2 महीने की बेरोज़गारी के बाद निकाला जा सकता है |
| नौकरी बदलने पर क्या होता है | कुछ नहीं: खाता आपका है, किसी भी नौकरी बदलाव से अप्रभावित | निरंतरता बनाए रखने के लिए नए एम्प्लॉयर के EPF खाते में ट्रांसफ़र करना ज़रूरी |
दर के मामले में VPF जीतता है, और एक असली फ़र्क़ से, लेकिन यह फ़र्क़ एक ऐसी शर्त के साथ आता है जिसे ज़्यादातर लोग फ़ैसला लेते वक़्त तक तौलते ही नहीं: निरंतरता। EPF विदड्रॉल सिर्फ़ 5 साल की लगातार सर्विस के बाद ही टैक्स-फ़्री होते हैं। बिना अपना PF बैलेंस सही तरीक़े से ट्रांसफ़र किए नौकरी बदलें, या उस अवधि से पहले निकालें, तो जिस टैक्स-फ़्री ट्रीटमेंट पर आप भरोसा कर रहे थे वह लागू नहीं होता। PPF में ऐसी कोई शर्त नहीं है। बीच में आपकी नौकरी का चाहे जो भी हो, यह मैच्योरिटी पर टैक्स-फ़्री है।
वही ₹1,50,000 सालाना, 15 साल तक हर महीने जमा किए गए: PPF की गारंटीशुदा 7.1% पर यह बढ़कर ₹39,44,599 (जिसमें ₹16,94,599 ब्याज है) हो जाता है। EPF/VPF की गारंटीशुदा 8.25% पर (वही मासिक-जमा, सालाना-क्रेडिटिंग वाला तरीक़ा, सिर्फ़ दर बदली), वही योगदान बढ़कर ₹43,38,524 (₹20,88,524 ब्याज) हो जाता है। यह 15 साल में ₹3,93,925 का फ़र्क़ है, सिर्फ़ 1.15 पॉइंट के दर फ़र्क़ से, उस पैसे पर जो आपने दोनों ही सूरत में जमा किया।
लॉक-इन अवधि में अपनी पब्लिक प्रोविडेंट फंड मैच्योरिटी वैल्यू का अनुमान लगाएं।
रिटायरमेंट की उम्र में अपने एम्प्लॉई प्रोविडेंट फंड कोष का अनुमान लगाएं।
तो किसे प्राथमिकता दें
इसका कोई एक यूनिवर्सल सही जवाब नहीं है, लेकिन एक ठीकठाक डिफ़ॉल्ट है: अगर आपको अगले कई सालों में नौकरी बदलने की उम्मीद है (जो करियर की शुरुआत में ज़्यादातर लोगों पर लागू होता है), तो आपके एम्प्लॉयर से PPF की स्वतंत्रता, काग़ज़ पर VPF के अतिरिक्त 1.15% से कहीं ज़्यादा मूल्यवान है, क्योंकि एक गड़बड़ PF ट्रांसफ़र या 5 साल की लगातार सर्विस से पहले का विदड्रॉल टैक्स के ज़रिए चुपचाप वह फ़ायदा मिटा सकता है। अगर आप लंबे समय के लिए एक ही एम्प्लॉयर के साथ बसे हुए हैं और नौकरी बदलते वक़्त PF ट्रांसफ़र को ध्यान से संभालने में सहज हैं, तो VPF की ज़्यादा गारंटीशुदा दर उसी जोखिम प्रोफ़ाइल के लिए मात देना मुश्किल है।
व्यवहार में, ज़्यादातर सैलरीड बचतकर्ताओं को ठीक एक ही चुनने की ज़रूरत नहीं है: ₹1,50,000 की 80C सीमा को VPF टॉप-अप और PPF योगदान के बीच बांटना दोनों के ट्रेड-ऑफ़ का कुछ हिस्सा पाने का एक पूरी तरह वाजिब तरीक़ा है। इसे कैसे बांटना है यह तय करने से पहले नीचे दिए कैलकुलेटर अपने ख़ुद के आंकड़ों के साथ इस्तेमाल करें।
सभी आंकड़े सांकेतिक और केवल शैक्षणिक उद्देश्यों के लिए हैं, यह वित्तीय सलाह नहीं है।
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