सेफ विड्रॉल रेट क्या है?
आमतौर पर बताया जाने वाला 4% का नियम कैसे काम करता है, और यह कहां कम पड़ सकता है।
विड्रॉल रेट बस वह प्रतिशत है जो आप अपने शुरुआती कोष से हर साल निकालते हैं। किसी को “सेफ” कहने का एक ख़ास मतलब है: कि कोष, जो निकासी के दौरान भी रिटर्न कमाता रहता है, उससे उम्मीद है कि यह आपको जितने समय तक इसकी ज़रूरत है उससे ज़्यादा चलेगा — न कि यह कि उस आंकड़े में ख़ुद कोई अंतर्निहित जादू है।
यहां “सेफ” का असल मतलब क्या है
इस कैलकुलेटर के अपने डिफ़ॉल्ट इनपुट (₹50,00,000 का कोष, ₹35,000/महीना निकासी, 8.4% शुरुआती दर, 6% सालाना स्टेप-अप, और 8% अनुमानित रिटर्न) असली computeSwp महीना-दर-महीना सिमुलेशन से गुज़रने पर सिर्फ़ 14.3 साल में कोष को पूरी तरह ख़त्म कर देते हैं, कुल ₹91,42,854 निकालने के बाद। यह तब होता है जब कोई विड्रॉल रेट उस दर से काफ़ी आगे निकल जाती है जो कोष फिर से बना सकता है; यह इस बारे में कुछ नहीं बताता कि शुरुआत में एक सेफ दर क्या मानी जाती है।
अपने कोष से एक व्यवस्थित निकासी की योजना बनाएं और देखें यह कितने समय तक चलती है।
अकेली दर पूरी कहानी नहीं है
आमतौर पर बताया जाने वाला “4% का नियम” अक्सर एक अकेले आंकड़े की तरह दोहराया जाता है, लेकिन यह असल में आपकी निकासी समय के साथ कैसे बदलती है इस बारे में जो मान लेता है वह शुरुआती दर जितना ही मायने रखता है।
8% अनुमानित रिटर्न पर वही ₹50,00,000 का कोष: बिना किसी सालाना बढ़ोतरी वाली एक फ़्लैट 4% विड्रॉल रेट कभी ख़त्म ही नहीं होती: 50 साल बाद भी यह बढ़ रही होती है। वही 4% शुरुआती दर 6% सालाना स्टेप-अप के साथ (बढ़ते रहने के ख़र्च के लिए एक ज़्यादा असली स्टैंड-इन) 37.7 साल में ख़त्म होती है। शुरुआती दर को सिर्फ़ उसी स्टेप-अप के साथ 5% तक बढ़ाएं, तो यह 27.3 सालमें ख़त्म होती है। “4% सेफ है” वाला यह शॉर्टहैंड चुपचाप यह मान लेता है कि आपकी निकासी कैसे बढ़ती है: वह मान्यता बदल दें और वही हेडलाइन दर सेफ नहीं रह जाती।
यह कहां कम पड़ती है
दो चीज़ें जो यह सिमुलेशन अपने आप नहीं दिखाता, उन्हें जानना ज़रूरी है। पहला, निकासी की समय-सीमा: क्लासिक 4% का आंकड़ा रिटायरमेंट के लगभग 30 सालों को ध्यान में रखकर बनाया गया था, जो 4% का नियम, समझाया गया में कवर की गई वही सीमा है: एक लंबी रिटायरमेंट (या एक जल्दी वाली) को टिके रहने के लिए आमतौर पर 4% से कम शुरुआती दर चाहिए होती है। दूसरा, यह कैलकुलेटर (FIRE कैलकुलेटर की तरह) हर साल एक जैसा, चिकना अनुमानित रिटर्न मान लेता है, न कि वह असली उतार-चढ़ाव वाला क्रम जो मार्केट असल में देते हैं, जो जितना लगता है उससे कहीं ज़्यादा मायने रखता है, जैसा सीक्वेंस-ऑफ़-रिटर्न्स रिस्क में कवर किया गया है। एक विड्रॉल रेट जो एक चिकने 8%-सालाना सिमुलेशन में टिक जाती है, फिर भी असली, ज़्यादा ऊबड़-खाबड़ रास्ते के मुक़ाबले फेल हो सकती है जो कोई पोर्टफोलियो असल में लेता है, ख़ासकर अगर निकासी अवधि की शुरुआत में ही एक गिरावट आ जाए।
सभी आंकड़े सांकेतिक और केवल शैक्षणिक उद्देश्यों के लिए हैं, यह वित्तीय सलाह नहीं है।
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