कम्युलेटिव बनाम नॉन-कम्युलेटिव FD, तुलना
एक जैसी बताई गई दर दो अलग-अलग कुल राशियां क्यों देती है।
दो फिक्स्ड डिपॉजिट एक जैसे मूलधन पर, एक जैसी अवधि के लिए, बिल्कुल एक जैसी दर बता सकते हैं, और फिर भी मैच्योरिटी पर काफ़ी अलग-अलग कुल राशियां दे सकते हैं। यह फ़र्क़ दर से जुड़ा ही नहीं है। यह इस पर निर्भर करता है कि हर पीरियड में ब्याज का क्या होता है: वह फिर से निवेशित होता है, या भुगतान कर दिया जाता है।
एक जैसी बताई गई दर पाने के दो तरीके
एक कम्युलेटिव FD हर पीरियड के ब्याज को वापस मूलधन में फिर से निवेशित कर देती है, इसलिए हर अगला पीरियड थोड़े बड़े बैलेंस पर ब्याज कमाता है: बिल्कुल कंपाउंड इंटरेस्ट जैसी मैकेनिक्स, मैच्योरिटी तक कुछ भी भुगतान नहीं होता। एक नॉन-कम्युलेटिव FD इसके बजाय ब्याज को हर पीरियड (मासिक, तिमाही, या सालाना) इनकम के तौर पर भुगतान कर देती है, जिसका मतलब है कि मूलधन कभी बढ़ता ही नहीं। हर पीरियड उसी मूल राशि पर ब्याज कमाता है, जो असल में FD के लेबल में लिपटा सिंपल इंटरेस्ट ही है।
किसी भी अवधि पर बैंक फिक्स्ड डिपॉजिट की मैच्योरिटी वैल्यू का हिसाब लगाएं।
वही ₹5,00,000, दो अलग-अलग कुल राशियां
₹5,00,000 को 7% सालाना पर 5 साल के लिए, तिमाही कंपाउंडिंग के साथ जमा करना, बिल्कुल दिखाता है कि वह फिर से निवेश करना कितने का है।
मैच्योर होकर ₹7,07,389 बनती है: ₹2,07,389 ब्याज, हर तिमाही का पेआउट वापस जोड़ा गया और बाकी अवधि के लिए कंपाउंड होता रहा।
हर साल ₹35,000 भुगतान, बिना बदले, क्योंकि मूलधन कभी बढ़ता ही नहीं: उन्हीं 5 सालों में कुल ₹1,75,000 मिलता है।
यह फ़र्क़, ₹32,389, पूरी तरह इस बात से आता है कि ब्याज कमाए जाने के बाद उसका क्या होता है, न कि बताई गई दर, मूलधन, या अवधि में किसी अंतर से। यह ब्याज को कंपाउंड होते रहने देने के बजाय इनकम के तौर पर लेने की क़ीमत है।
आपकी स्थिति के लिए असल में कौन-सा सही है
अगर लक्ष्य एक लम्पसम राशि को बिना छुए भविष्य के किसी टार्गेट तक बढ़ाना है, तो एक जैसी बताई गई दर पर कम्युलेटिव पूरी तरह जीतता है: ऐसा कोई परिदृश्य नहीं है जहां ब्याज को जल्दी निकाल लेना, और उसकी ज़रूरत न होना, फिर भी आगे निकल जाए। नॉन-कम्युलेटिव कोई घटिया प्रोडक्ट नहीं है, हालांकि; यह एक बिल्कुल अलग मक़सद के लिए है, नियमित इनकम, सबसे आम तौर पर उन रिटायर लोगों के लिए जिन्हें अंत में एक बड़े आंकड़े के बजाय अनुमानित, समय-समय पर कैश फ़्लो चाहिए।
बिना असल में उस समय-समय पर मिलने वाले पेआउट की ज़रूरत के नॉन-कम्युलेटिव चुनना वही जगह है जहां ₹32,389 का फ़र्क़ एक असली, टाला जा सकने वाला नुक़सान बन जाता है: एक ऐसे फ़ीचर के लिए चुपचाप छोड़ा गया पैसा जिसका इस्तेमाल पहले कभी हो ही नहीं रहा था।
सभी आंकड़े सांकेतिक और केवल शैक्षणिक उद्देश्यों के लिए हैं, यह वित्तीय सलाह नहीं है।
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