इमरजेंसी फंड बनाम पहले कर्ज़ चुकाना
बचत बनाने और ज़्यादा ब्याज वाला कर्ज़ चुकाने के बीच क्रम तय करने का एक व्यावहारिक तरीका।
हर महीने एक तय अतिरिक्त राशि के साथ, क्या उसे इमरजेंसी फंड बनाने में लगाना चाहिए, या पहले मौजूदा कर्ज़ चुकाने में? इसके लिए कोई सार्वभौमिक नियम नहीं है। ईमानदार जवाब दो आंकड़ों की तुलना करने पर आता है: कर्ज़ की गारंटीड लागत, और वह रिटर्न जो आप उस पैसे को बचत में रखने पर असल में कमा पाएंगे।
यह ब्याज दर पर निर्भर करता है, किसी तय नियम पर नहीं
इमरजेंसी फंड को किसी सुरक्षित और लिक्विड जगह पर रखा जाना चाहिए, जो आमतौर पर 3% से 8% सालाना के बीच कमाता है। इसके उलट, कर्ज़ बहुत अलग-अलग रूपों में आता है: होम लोन की लागत 8–9% सालाना हो सकती है, जबकि क्रेडिट कार्ड के कर्ज़ की लागत आमतौर पर 3% प्रति माह से भी ज़्यादा होती है, यानी सालाना 40% से ऊपर। कर्ज़ चुकाना उसकी ब्याज दर के बराबर एक गारंटीड रिटर्न है, क्योंकि बकाया में जाने वाला हर रुपया वह ब्याज है जो कभी नहीं लगेगा। एक बार जब कर्ज़ की दर इमरजेंसी फंड के असल में कमाए जा सकने वाले रिटर्न से ज़्यादा हो जाए, तो उसे चुकाने के बजाय बचत करना असल में एक कम, अनिश्चित रिटर्न को एक ज़्यादा, गारंटीड रिटर्न के ऊपर चुनना है।
दो तरीके, एक जैसा ₹10,000/महीना बजट
मान लीजिए किसी के पास सामान्य 3.5% मासिक दर पर ₹50,000 का क्रेडिट कार्ड कर्ज़ है, ₹2,40,000 का इमरजेंसी फंड लक्ष्य है, अब तक ₹0 बचाया है, और एक या दूसरे में लगाने के लिए ₹10,000 महीना है।
पूरे ₹10,000/महीना को क्रेडिट कार्ड में लगाने पर ₹50,000 का बकाया सिर्फ़ 6 महीनों में साफ़ हो जाता है, इस दौरान ₹5,961 ब्याज में चुकाया जाता है। वही ₹10,000/महीना फिर पूरी तरह इमरजेंसी फंड की ओर मुड़ जाता है, और 5% रिटर्न पर अगले 23 महीनों में ₹2,40,000 के लक्ष्य तक पहुंच जाता है: कुल मिलाकर 29 महीनों में पूरी तरह कर्ज़-मुक्त और पूरी तरह फंडेड।
इसके बजाय पूरे ₹10,000/महीना को इमरजेंसी फंड में लगाने पर वही ₹2,40,000 का लक्ष्य उन्हीं 23 महीनों में पूरा हो जाता है। लेकिन क्रेडिट कार्ड, जो पूरे समय मिनिमम ड्यू (स्टेटमेंट बकाया का 5%) पर छोड़ा गया, उस बिंदु पर भी ₹33,903 का बकाया रखता है, जो पहले ही ₹33,635 ब्याज में खर्च करा चुका है और चुकने के आसपास भी नहीं है। मिनिमम ड्यू पर अनिश्चित काल तक छोड़ने पर, वह ₹50,000 का बकाया पूरा चुकने में लगभग 50 साल लेगा, और ₹1,04,000 से ज़्यादा ब्याज में खर्च करा देगा, जो मूल कर्ज़ से दोगुने से भी ज़्यादा है।
दोनों तरीके एक ही 23 महीनों में एक जैसा फंड बनाते हैं। फ़र्क़ पूरी तरह इस बात में है कि कर्ज़ का क्या होता है: 6 महीनों में ₹6,000 से कम ब्याज पर साफ़, या दशकों तक सड़ने के लिए छोड़ दिया गया, ऐसी लागत पर जो मूल बकाया को बौना कर देती है। इतनी ऊंची दर पर, पार्क किए गए इमरजेंसी फंड के लिए ऐसा कोई असल रिटर्न नहीं है जो तरीका B को बेहतर सौदा बना सके।
मासिक खर्चों के आधार पर अपने सेफ्टी नेट के लिए सही राशि पता करें।
देखें कि सिर्फ मिनिमम ड्यू चुकाने पर क्रेडिट कार्ड का कर्ज़ कितनी तेज़ी से बढ़ता है।
एक व्यावहारिक क्रम
फ़ैसला दर से होना चाहिए, इस बात से नहीं कि कौन-सा लक्ष्य ज़्यादा ज़रूरी महसूस होता है। अगर कर्ज़ ज़्यादा ब्याज वाला है (क्रेडिट कार्ड, ज़्यादातर पर्सनल लोन, दोहरे अंकों में कुछ भी), तो उसे तेज़ी से चुकाना लगभग हमेशा जीतता है, क्योंकि उसकी गारंटीड लागत किसी भी इमरजेंसी फंड के असल में कमाए जा सकने वाले रिटर्न से ज़्यादा होती है। अगर कर्ज़ असल में कम ब्याज वाला है (कोई सब्सिडाइज़्ड एजुकेशन लोन, ऊंचे सिंगल डिजिट में कोई होम लोन), तो गणित ज़्यादा करीबी हो जाता है, और उस कर्ज़ पर मिनिमम भुगतान के साथ-साथ कम से कम एक छोटा स्टार्टर फंड (कहें तो एक महीने के खर्च) बनाना एक उचित बीच का रास्ता है, ताकि कोई नई इमरजेंसी पहले से चुकाए जा रहे कम-ब्याज कर्ज़ के ऊपर नया ज़्यादा-ब्याज उधार लेने पर मजबूर न करे।
एक बार कोई भी ज़्यादा-ब्याज कर्ज़ साफ़ हो जाए, तो पूरा बजट सुरक्षित रूप से इमरजेंसी फंड पूरा करने की ओर मोड़ा जा सकता है। यही वह क्रम है जो लगातार दोनों छोरों से बचता है: एक कम-फंडेड सेफ्टी नेट, और ऐसी दर पर कंपाउंड होता कर्ज़ जिसे कोई भी बचत खाता या लिक्विड फंड कभी पीछे नहीं छोड़ सकता।
सभी आंकड़े सांकेतिक और केवल शैक्षणिक उद्देश्यों के लिए हैं, यह वित्तीय सलाह नहीं है।
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