गोल्ड लोन के लिए EMI बनाम बुलेट रीपेमेंट

गोल्ड लोन आमतौर पर ज़्यादातर दूसरे लोन से अलग एक विकल्प देते हैं: इसे हर महीने एक सामान्य EMI की तरह चुकाएं, या आख़िर तक सिर्फ़ ब्याज चुकाएं और पूरा मूलधन एक बार में चुका दें। दूसरा विकल्प महीने-दर-महीने हल्का दिखता है। यह कुल मिलाकर हल्का नहीं है।

दो असल में अलग रीपेमेंट स्ट्रक्चर

एक EMI शेड्यूल हर महीने मूलधन और ब्याज दोनों को साथ चुकाता है, इसलिए वह बैलेंस जिस पर ब्याज लगता है, लगातार घटता रहता है। एक बुलेट शेड्यूल में हर महीने सिर्फ़ ब्याज चुकाना ज़रूरी होता है, और पूरा मूल मूलधन मैच्योरिटी पर एक साथ देय होता है: चूंकि इसमें से कुछ भी पहले अमॉर्टाइज़ नहीं होता, हर महीने का ब्याज पूरे, बिना घटे मूलधन पर कैलकुलेट होता है, किसी धीरे-धीरे घटते बैलेंस पर नहीं।

वही लोन, वही दर, दो बहुत अलग कुल आंकड़े

इस कैलकुलेटर की अपनी डिफ़ॉल्ट (50 ग्राम 22K सोना ₹14,650/ग्राम पर, 10.5% वार्षिक दर पर 12 महीने के लिए ₹5,03,594 का योग्य लोन) को दोनों स्ट्रक्चर से चलाकर देखें।

बुलेट रीपेमेंट पूरी तरह से बचने लायक ग़लती नहीं है: एक बहुत छोटा मासिक आउटफ़्लो किसी ऐसे व्यक्ति के लिए असल में मायने रख सकता है जो एक छोटी अवधि के कैश गैप को पाटने की कोशिश कर रहा है और जिसे बाद में एकमुश्त राशि मिलने की उम्मीद है। लेकिन यह पहले से जान लेना ज़रूरी है कि हल्के मासिक भुगतान के साथ एक असली, नापी जा सकने वाली लागत भी जुड़ी होती है।

फ़र्क़ अवधि के साथ क्यों बढ़ता है, बस स्थिर क्यों नहीं रहता

चूंकि बुलेट पर लगने वाला ब्याज कभी किसी छोटे बैलेंस पर नहीं घटता, अवधि बढ़ाना नुक़सान को सिर्फ़ उसी फ़र्क़ पर और महीने जोड़ने की बजाय और बढ़ा देता है: EMI का बैलेंस ज़्यादा देर तक घटता रहता है, जबकि बुलेट का बैलेंस ठीक वहीं रहता है जहां से शुरू हुआ था।